Vous devez injecter de l'argent sur le marché du logement – c'est vraiment leur seul but

Un week-end sur cet article Politico. «Alors que des millions de propriétaires soudainement sans emploi devraient chercher à alléger leurs versements hypothécaires, un régulateur libertaire s'oppose à ce que le gouvernement fédéral utilise son arme la plus puissante pour conjurer une crise du logement. Fannie Mae et Freddie Mac, les sociétés de financement hypothécaire contrôlées par l'État avec une ligne de crédit de 200 milliards de dollars au Trésor, ont été créées pour atténuer les perturbations du marché. »

«Maintenant, alors que les banquiers et les défenseurs du logement abordable réclament de la même manière que l'administration exploite les entités géantes pour un sauvetage de l'industrie hypothécaire, la personne nommée par Trump qui les supervise rejette ces demandes. Le directeur de l'Agence fédérale de financement du logement, Mark Calabria, a longtemps été en croisade pour réduire l'empreinte de Fannie et Freddie, qui soutiennent plus de la moitié du marché hypothécaire du pays de 11 billions de dollars. "

«Économiste du marché libre, la Calabre a même déclaré qu’il n’aurait pas sauvé les entreprises en 2008, lorsque le gouvernement les a saisies pour éviter des pertes catastrophiques lors de l’effondrement des logements dans le pays. La FHFA a refusé de rendre la Calabre disponible pour une interview pour cette histoire. Mais il a publiquement rejeté les inquiétudes et les prévisions de l'industrie comme des «retombées» et a déclaré que ce n'était pas le travail de Fannie et Freddie de renflouer des entreprises privées. »

"Les sociétés de recouvrement, appelées agents de service, sont légalement tenues de verser des fonds aux investisseurs dans des titres adossés à des créances hypothécaires chaque mois, même lorsqu'un emprunteur ne paie pas – et la loi de relance ne prévoyait pas de les soutenir. Une projection de l'industrie estime que les prestataires de services devront payer 100 milliards de dollars de paiements – un scénario qui anéantirait de nombreuses entreprises et déstabiliserait le système de financement du logement. »

"" Nous sommes dans cette terrible crise, cela ne fera qu'empirer, et nous avons ces outils ", a déclaré Anne McCulloch, PDG du Housing Partnership Equity Trust et ancienne dirigeante de Fannie Mae. "Fannie et Freddie ont été créés exactement pour ce point, quand il y a une crise majeure et que vous devez injecter de l'argent sur le marché du logement américain – c'est vraiment leur seul but." "

«Pourtant, la Calabre maintient que les prévisions de 25 à 30 pour cent des emprunteurs cherchant à retarder les versements hypothécaires sont excessives et a catégoriquement rejeté l'idée de mettre en place un programme pour les sociétés hypothécaires plus tôt ce mois-ci, affirmant que Fannie et Freddie n'ont pas le capital. "

«Les banquiers hypothécaires se bousculent pour que la Réserve fédérale offre de l'aide aux agents, craignant que la Calabre ne déconseille toute forme de prêt pour les agents. La Mortgage Bankers Association a tiré une déclaration tardive le claquant pour ses propos «troublants» excluant un programme Fannie et Freddie pour les militaires la semaine dernière. »

«David Dworkin, PDG de la Conférence nationale sur le logement, un groupe de défense du logement abordable, a averti que« nous pouvons très facilement tomber dans le piège que nous avons fait il y a 10 ans d'être obsédé par l'aléa moral et de se retrouver avec un résultat immoral »qui, finalement, nuit aux consommateurs et aux contribuables. "Pour le moment, nous devons nous concentrer sur l'atténuation de la crise, car la crise du logement approche, et si nous n'y arrivons pas, cela nous enterrera", a déclaré Dworkin. "

"Vous ne mettez pas 20 à 30 millions d'Américains au chômage et les ramenez d'un simple coup de pouce", a déclaré Dworkin. «Ces personnes mettront des mois et des années à se réintégrer sur le marché du travail. Cela va avoir un impact dévastateur sur la capacité des Américains à effectuer leurs versements hypothécaires. »

"L'économiste de Moody's, Mark Zandi, a suggéré que l'argument de l'aléa moral – selon lequel le gouvernement ne devrait pas inciter les comportements à risque sur le marché – n'a aucune incidence sur la crise actuelle. Si les militaires luttent pour survivre, ils n'accorderont pas de prêts, ce dont l'économie a besoin », a ajouté Zandi.»